MACD指標的原理及應用

1. MACD指標的原理

MACD指標，全稱為指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）于1979年提出的。它是一種根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值后再進行計算的技術分析工具。MACD指標的本質是“均線均線差異的差異”，其中，DIF（快速平滑移動的平均線）是核心，DEA（慢速平滑移動的平均線）是輔助，而柱狀圖則是利用紅綠柱的收縮來判斷股市情緒。

2. MACD指標的應用

在應用MACD指標時，我們可以根據其金叉和死叉的變化來判斷股票的買賣時機。當DIF上穿DEA形成金叉時，為買入信號；當DIF下穿DEA形成死叉時，為賣出信號。此外，我們還可以通過觀察MACD柱狀圖的變化來判斷市場的趨勢強度。

在股票市場的分析中，MACD指標還有以下幾個重要作用：

判斷大盤或個股一天、一周甚至一月的可能走勢。

判斷大盤或個股行情走勢中，莊家進行的打壓建倉、震倉洗盤、橫盤出貨等情況。

判斷持股時間。如果MACD指標的日、周、月紅柱保持同向放大時，投資者即可放心持股。如果MACD指標的日、周、月綠柱保持同向增長時，投資者必須盡快減倉離場。

3. MACD頂背離和底背離的應用

MACD頂背離和底背離是指股價與MACD指標運行方向相反，即股價創(chuàng)出了階段新高或新低，但對應的MACD值卻沒有創(chuàng)出新高或新低的現象。這種現象通常預示著股價即將反轉。

頂背離：當股價一路上漲，而MACD死叉距離0軸線越來越近，并伴隨著紅柱越來越小，即為頂背離現象，為賣出信號。頂背離的出現，說明上漲行情很難持續(xù)，股價未來有下跌的風險。

底背離：當股價一路下行，而MACD金叉距離0軸線越來越近，并伴隨著綠柱越來越小，即為底背離現象，為買入信號。底背離如果配合K線圖見底信號使用效果更佳。

在實際操作中，我們需要結合其他技術指標和市場情況進行綜合判斷，不能僅僅依賴于MACD指標的金叉和死叉。同時，我們也需要注意MACD指標的局限性，因為它的時間有遲滯效應，當指標明顯發(fā)出買入和賣出時，要么是股價已經漲高了，要么是股價已經跌多了。