第一章 總則

　　第一條 為規(guī)范權證的業(yè)務運作，維護正常的市場秩序，保護投資者的合法權益，根據《證券法》等法律、行政法規(guī)以及本所相關業(yè)務規(guī)則，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱權證，是指標的證券發(fā)行人或其以外的第三人（以下簡稱發(fā)行人）發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現(xiàn)金結算方式收取結算差價的有價證券。

　　第三條 權證在本所發(fā)行、上市、交易、行權，適用本辦法，本辦法未作規(guī)定的，適用本所其他有關規(guī)定。

　　第四條 本所對權證的發(fā)行、上市、交易、行權及信息披露進行監(jiān)管，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　第五條 在本所發(fā)行、上市、交易、行權的權證，其登記、托管和結算由本所指定的證券登記結算機構辦理�！　�

　　第二章 權證的發(fā)行上市

　　第六條 發(fā)行人申請發(fā)行權證并在本所上市的，應在發(fā)行前向本所報送申請材料。本所自受理之日起20個工作日內出具審核意見，并報中國證監(jiān)會備案。

　　前款申請材料的內容與格式，由本所另行制定。

　　第七條 權證發(fā)行申請經本所核準后，發(fā)行人應在發(fā)行前2至5個工作日內將權證發(fā)行說明書刊登于至少一種指定報紙和指定網站。

　　權證發(fā)行說明書的內容與格式由本所另行規(guī)定。

　　第八條 發(fā)行人應在權證發(fā)行結束后2個工作日內，將權證發(fā)行結果報送本所，并提交權證上市申請材料。

　　權證上市申請經本所核準后，發(fā)行人應在其權證上市2個工作日之前，在至少一種指定報紙和指定網站上披露上市公告書。

　　第九條 申請在本所上市的權證，其標的證券為股票的，標的股票在申請上市之日應符合以下條件：

　�。ㄒ唬┳罱�20個交易日流通股份市值不低于30億元；

　　（二）最近60個交易日股票交易累計換手率在25%以上；

　�。ㄈ�）流通股股本不低于3億股；

　�。ㄋ模┍舅�規(guī)定的其他條件。

　　標的證券為其他證券的，其資格條件由本所另行規(guī)定。

　　第十條 申請在本所上市的權證，應符合以下條件：

　　（一）約定權證類別、行權價格、存續(xù)期間、行權日期、行權結算方式、行權比例等要素；

　�。ǘ�）申請上市的權證不低于5000萬份；

　�。ㄈ�）持有1000份以上權證的投資者不得少于100人；

　�。ㄋ模┳陨鲜兄�日起存續(xù)時間為 6個月以上24個月以下；

　�。ㄎ澹┌l(fā)行人提供了符合本辦法第十一條規(guī)定的履約擔保；

　�。�六）本所規(guī)定的其他條件。

　　第十一條 由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在本所上市的權證，發(fā)行人應按照下列規(guī)定之一，提供履約擔保：

　�。ㄒ唬┩ㄟ^專用帳戶提供并維持足夠數(shù)量的標的證券或現(xiàn)金，作為履約擔保。

　　履約擔保的標的證券數(shù)量＝權證上市數(shù)量×行權比例×擔保系數(shù)；

　　履約擔保的現(xiàn)金金額＝權證上市數(shù)量×行權價格×行權比例×擔保系數(shù)。擔保系數(shù)由本所發(fā)布并適時調整。

　�。ǘ�）提供經本所認可的機構作為履約的不可撤銷的連帶責任保證人。

　　發(fā)行人應保證按前款第（一）項規(guī)定所提供的用于履約擔保的標的證券或者現(xiàn)金不存在質押、司法凍結或其他權利瑕疵。權證存續(xù)期間，用于履約擔保的標的證券或者現(xiàn)金出現(xiàn)權利瑕疵的，發(fā)行人應當及時披露，并采取措施使履約擔保重新符合規(guī)定。

　　第十二條 申請權證上市的，發(fā)行人應向本所提交下列文件：

　　（一）上市申請書；

　�。ǘ�）權證發(fā)行情況說明；

　�。ㄈ�）上市公告書；

　�。ㄋ模┒�事、監(jiān)事和高級管理人員持有標的證券和權證的情況報告、禁售申請；

　�。ㄎ澹┍舅�要求的其他文件。

　　上市公告書的內容和格式，由本所另行規(guī)定。

　　第十三條 發(fā)行人應當在權證上市前與本所簽訂上市協(xié)議，明確雙方的權利、義務和有關事項。

　　第十四條 出現(xiàn)下列情形之一的，權證將被終止上市：

　�。ㄒ唬�權證存續(xù)期滿；

　�。ǘ�）權證在存續(xù)期內已被全部行權；

　�。ㄈ�）本所認定的其他情形。

　　權證存續(xù)期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。

　　第十五條 發(fā)行人應當在權證存續(xù)期滿前至少7個工作日發(fā)布終止上市提示性公告。

　　第十六條 發(fā)行人應于權證終止上市后2個工作日內刊登權證終止上市公告。

　　第十七條 本所有權根據市場需要，要求發(fā)行人和相關投資者履行相關信息披露義務。

　　發(fā)行人應指定一名專職人員作為權證信息披露事務聯(lián)絡人�！　�

　　第三章 權證的交易行權

　　第一節(jié) 交易

　　第十八條 經本所認可的具有本所會員資格的證券公司（以下簡稱本所會員）可以自營或代理投資者買賣權證。

　　第十九條 本所會員應向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業(yè)務規(guī)則，充分揭示可能產生的風險，并要求其簽署風險揭示書。 風險揭示書由本所統(tǒng)一制定。

　　第二十條 單筆權證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

　　第二十一條 當日買進的權證，當日可以賣出。

　　第二十二條 權證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：

　　權證漲幅價格＝權證前一日收盤價格+（標的證券當日漲幅價格－標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例；

　　權證跌幅價格＝權證前一日收盤價格－(標的證券前一日收盤價－標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。

　　當計算結果小于等于零時，權證跌幅價格為價格最小變動單位。

　　第二十三條 權證上市首日開盤參考價，由保薦機構計算；無保薦機構的，由發(fā)行人計算，并將計算結果提交本所。

　　第二十四條 本所在每日開盤前公布每只權證可流通數(shù)量、持有權證數(shù)量達到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。

　　第二十五條 權證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權證，標的證券發(fā)行人不得買賣標的證券對應的權證。

　　第二十六條 禁止內幕信息知情人員利用內幕信息進行權證交易活動，獲取不正當利益。

　　第二十七條 禁止任何人從事下列活動：

　�。ㄒ唬┲苯硬倏v權證價格；

　�。ǘ�）通過操縱標的證券價格影響其對應權證的價格；

　�。ㄈ�）通過操縱權證價格影響其對應的標的證券價格。

　　第二十八條 標的證券停牌的，權證相應停牌；標的證券復牌的，權證復牌。本所根據市場需要有權暫停權證交易。

　　第二十九條 已上市交易的權證，合格機構可創(chuàng)設同種權證，具體要求由本所另行規(guī)定�！　�

　　第二節(jié) 行權

　　第三十條 權證持有人行權的，應委托本所會員通過本所交易系統(tǒng)申報。

　　第三十一條 權證行權以份為單位進行申報。

　　第三十二條 當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤消。

　　第三十三條 當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。

　　第三十四條 標的證券除權、除息的，權證的發(fā)行人或保薦人應對權證的行權價格、行權比例作相應調整并及時提交本所。

　　第三十五條 標的證券除權的，權證的行權價格和行權比例分別按下列公式進行調整：

　　新行權價格=原行權價格×（標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價）；

　　新行權比例=原行權比例×（除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價）。

　　第三十六條 標的證券除息的，行權比例不變，行權價格按下列公式調整：

　　新行權價格=原行權價格×（標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價）。

　　第三十七條 權證行權采用現(xiàn)金方式結算的，權證持有人行權時，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現(xiàn)金。