本周觀點

 

    Unity 擬拆分中國業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)安全視角下建議關(guān)注游戲軟件“國產(chǎn)化”。 8 月3 日，財聯(lián)社稱據(jù)媒體報道，四名知情人士表示Unity 正就拆分中國部門進行談判，以幫助其在中國游戲市場擴張，并推動游戲制作軟件技術(shù)拓展到元宇宙等新技術(shù)領(lǐng)域。我們認為地緣政治問題頻出背景下，從數(shù)據(jù)安全角度看中國軟件國產(chǎn)化必要性凸顯，近一年國家發(fā)布多個文件對境內(nèi)外數(shù)據(jù)安全及個人信息保護作出規(guī)定，當前軟件國產(chǎn)化率較低，國產(chǎn)化必然是大趨勢；而國內(nèi)游戲龍頭股引擎也多為Unity 等海外產(chǎn)品，國內(nèi)游戲龍頭股玩家超6.66 億，所涉及個人數(shù)據(jù)龐大，且游戲引擎可應(yīng)用于汽車等制造業(yè)領(lǐng)域及未來數(shù)字孿生領(lǐng)域，或涉及能源、水利等關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，《關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施安全保護條例》顯示運營者需要優(yōu)先采購安全可信的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品和服務(wù)，建議關(guān)注游戲軟件“國產(chǎn)化”產(chǎn)業(yè)趨勢。

 

    版號發(fā)放常態(tài)化，新游穩(wěn)定上線也有望推動廣告投放恢復(fù)。8 月1 日發(fā)放8月批次游戲版號，共69 款游戲獲批，今年以來每批次版號發(fā)放數(shù)量小幅增長，4/6/7 月分別為45/60/67 個。8 月獲批重點游戲包括字節(jié)跳動旗下朝夕光年《軍團大作戰(zhàn)》、三七互娛《霸業(yè)》及代理的《小小蟻國》、快手《舞動星閃耀》、中手游《我的御劍日記》、創(chuàng)夢天地《傳說中的合合島》、吉比特的《超喵星計劃》、游卡網(wǎng)絡(luò)《自在西游》、電魂網(wǎng)絡(luò)的《環(huán)游點點消》。游戲行業(yè)廣告投放占比較高，且eCPM較高，關(guān)注對廣告投放的貢獻。

 

    投資建議

 

    建議長線布局優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)，下半年投資方向關(guān)鍵詞：細分龍頭/疫后修復(fù)/降本增效。互聯(lián)網(wǎng)平臺方面，關(guān)注本地生活龍頭美團，經(jīng)營數(shù)據(jù)增長強勁；社交壁壘強的騰訊，短期主要是產(chǎn)品線和行業(yè)壓力；具備自營優(yōu)勢的京東；以及農(nóng)活電商基本盤穩(wěn)固，社區(qū)團購龍頭優(yōu)勢顯現(xiàn)的拼多多。游戲板塊建議關(guān)注重點游戲《奧比島：夢想國度》穩(wěn)健運營，已拿到《超喵星計劃》

 

    的吉比特。

 

    行業(yè)要聞

 

    8 月4 日，以“新需求，新供給，新流量”為主題的“2022 造風(fēng)者：快手電商服務(wù)商大會“在杭州舉辦。會上快手電商KA 品牌運營負責(zé)人張一鵬宣布升級品牌經(jīng)營方法論STEPS 2.0，并在已有大搞品牌扶持政策基礎(chǔ)上，推出新入駐新銳品牌扶持計劃和品牌冷啟扶持計劃。

 

    8 月4 日，美團聯(lián)合Manner 的無人機咖啡龍頭股快閃店在上海世博文化公園落地。美團無人機從江邊的Manner 咖啡店起飛，大約3min 左右，這臺無人機就能平穩(wěn)地降落在500m 外的公園指定區(qū)域。其“腹部”的載貨區(qū)是美團專門為運送飲料研發(fā)的配送紙箱概念股，一箱最多可搭載4 杯500ml 的咖啡。

 

    8 月5 日，騰訊據(jù)傳尋求成為育碧最大單一股東。據(jù)路透社報道，援引知情人士消息，游戲龍頭股巨頭騰訊正計劃增持其在法國游戲概念股集團育碧的股份，并尋求成為育碧的最大股東。

 

    風(fēng)險提示

 

    宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期風(fēng)險，政策風(fēng)險，行業(yè)競爭加劇，元宇宙技術(shù)迭代和應(yīng)用不及預(yù)期風(fēng)險，數(shù)據(jù)統(tǒng)計誤差等。

 

數(shù)據(jù)推薦

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