行業(yè)視點：

 

    光伏：上半年光伏組件招標創(chuàng)紀錄。根據(jù)智匯光伏報告，今年1-6 月光伏組件招標量創(chuàng)紀錄地達到86.7GW，已接近2021 年全年招標量的兩倍，同時中標量也達到了87.5GW。國企是今年主要光伏招標主力軍，華電、國家電投等16 家央國企合計招標規(guī)模占比90.3%。6 月份以來，組件價格上漲影響了部分光伏項目招標的延后，但是海外組件成本接受能力強，且國內市場需求確定，產業(yè)鏈短時壓力不影響中期需求。隨著各個省份新一批項目指標的批復，以及第二批風光大基地項目的開工建設，國內光伏市場景氣將持續(xù)，預計今年并網量將超過100GW。

 

    儲能：遼寧發(fā)布示范項目方案，儲能配置比例大幅提高 。7 月12 日，遼寧省發(fā)布了《遼寧省2022 年光伏發(fā)電示范項目建設方案》優(yōu)先鼓勵承諾按照建設光伏功率15%的掛鉤比例（時長3 小時以上）配套儲能（含儲熱）設施，并按照共享儲能方式建設。遼寧本次示范項目方案在儲能方面凸顯兩大特點，也在一定程度上代表著我國儲能行業(yè)發(fā)展的兩大趨勢。其一，儲能配置規(guī)模大幅提高。文件提到會優(yōu)先鼓勵承諾按照建設光伏功率15%的掛鉤比例（時長3 小時以上）配套儲能（含儲熱）設施。其二，要求其按照共享儲能方式建設。共享儲能模式可以通過建設大規(guī)模儲能設施降低單位容量儲能成本，是今年以來非常受開發(fā)商歡迎的儲能建設模式。

 

    新能源車：需求驅動下，比亞迪不斷加快電池產能擴張的步伐。2022 年比亞迪銷量持續(xù)創(chuàng)新高，對電池需求不斷增加，同時也在不斷增加電池產能規(guī)劃及擴產。2022 年，比亞迪動力電池規(guī)劃產能312GWh，實際產能的產出（含儲能）預計在100GWh 左右。預計2023 年，新增規(guī)劃產能235GWh，預計實際產出在240GWh 左右。預計到2024 年，比亞迪的動力電池規(guī)劃產能超過500GWh。隨著下游汽車、儲能行業(yè)景氣度提升，電池產業(yè)鏈仍在加快資本支出，產能建設加快。

 

    行業(yè)重要信息：

 

    國家電網：399億元風光補貼即將下發(fā)。7月15日，國家電網公司發(fā)布《國家電網有限公司關于2022年年度預算第1次可再生能源電價附加補助資金撥付情況的公告》，發(fā)布2022年第一批補貼資金！文件指出：2022年年度預算第1次請款，財政部共預計撥付公司可再生能源電價附加補助資金年度預算3,993,719萬元，其中:風力發(fā)電1,051,809萬元、太陽能發(fā)電2,606,737萬元、生物質能發(fā)電335,173萬元。向財政部請款程序，相關資金將在財政部補助資金到賬后，通知項目業(yè)主單位開具發(fā)票，并嚴格按政策文件要求，及時、足額轉付。

 

    一周市場表現(xiàn)：

 

    行業(yè)表現(xiàn)：在30個中信一級行業(yè)中，電力設備概念股與新能源行業(yè)上漲1.49%，位列第1位；公用事業(yè)行業(yè)本周下跌0.76%，位列第3位。

 

    子板塊表現(xiàn)：子板塊中風電、儲能、配電設備概念股漲幅位列前三位，分別為10.49%、7.41%、5.78%；核電、火電、車用電機電控漲幅位列后三位，分別為-4.09%、-3.25%、-2.92%。

 

    個股漲跌幅情況：電力能源行業(yè)上市公司中，金龍羽龍頭股、惠天熱電、金雷股份、金智科技、天順風能漲幅位列前五，分別上漲28.68%、26.88%、26.42%、25.82%、23.31%。

 

    風險提示：宏觀經濟變化、行業(yè)政策不及預期、市場競爭超預期

 

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