01月18日訊，常熟轉(zhuǎn)債申購，常熟銀行發(fā)布公告稱，將在本周五（1月19日）啟動可轉(zhuǎn)債發(fā)行，簡稱“常熟轉(zhuǎn)債”，規(guī)模30億元。常熟轉(zhuǎn)債的發(fā)行意味著第二輪發(fā)行即將開閘，可轉(zhuǎn)債發(fā)行的空窗期已經(jīng)結(jié)束。

 

常熟轉(zhuǎn)債申購：

 

    據(jù)悉，常熟轉(zhuǎn)債期限6年，利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年0.80%、第四年1.00%、第五年1.30%、第六年1.80%。債券信用等級為AA+，發(fā)行主體長期信用等級為AA+。初始轉(zhuǎn)股價(jià)7.61元。在股權(quán)登記日(2018年1月18日)收市后登記在冊的原A股股東實(shí)行優(yōu)先配售。配售簡稱為“常熟配債”，配售代碼為“764128”。網(wǎng)上申購簡稱為“常熟發(fā)債”，申購代碼為“783128”。

 

常熟轉(zhuǎn)債申購：

 

    據(jù)國泰君安預(yù)計(jì)，以當(dāng)前正股價(jià)格計(jì)算的可轉(zhuǎn)債理論價(jià)格為107-110元。相對估值法，參考平價(jià)可類比標(biāo)的有林洋轉(zhuǎn)債、蒙電轉(zhuǎn)債，當(dāng)前轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為1%—14%。考慮規(guī)模則可類比標(biāo)的為林洋轉(zhuǎn)債、隆基轉(zhuǎn)債等，溢價(jià)率為14%左右。參考近期轉(zhuǎn)債上市日表現(xiàn)，國泰君安預(yù)計(jì)常熟轉(zhuǎn)債上市首日轉(zhuǎn)股溢價(jià)率5%—9%，則相對估值為106-110元。建議投資者積極參與網(wǎng)上申購。（常熟轉(zhuǎn)債申購更新時(shí)間：2018-01-18 15:46）