2 月份我們的組合采用均衡配置的策略，從保險(xiǎn)、煤炭、有色、工程機(jī)械、醫(yī)藥、紡織服裝行業(yè)精選了一些個(gè)股。從現(xiàn)實(shí)盤(pán)面來(lái)看，組合中對(duì)于周期品種的配置在時(shí)間點(diǎn)上略顯過(guò)早，二月調(diào)整主要行業(yè)集中于此，導(dǎo)致當(dāng)月月漲幅來(lái)看，組合絕對(duì)收益并不高，僅0.58%收益，跑贏滬深300 指數(shù)一個(gè)點(diǎn)。不過(guò)從最大漲幅來(lái)看，組合最大漲幅跑贏指數(shù)近6 個(gè)點(diǎn)，其中醫(yī)藥、工程機(jī)械等一度是二月市場(chǎng)熱點(diǎn)。
    展望三月份，我們認(rèn)為雖然2 月份市場(chǎng)擔(dān)憂的海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正在逐步解除，但房地產(chǎn)調(diào)控的陰影始終伴隨，且三月份即將公布的1-2 月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和一些行業(yè)數(shù)據(jù)的走向?qū)κ袌?chǎng)預(yù)期將起到重要作用，這意味著，3 月份市場(chǎng)面臨的不確定性較強(qiáng)。因此，我們?nèi)�月份的組合策略是淡化行業(yè)和周期，強(qiáng)調(diào)自下而上挑選年報(bào)和一季報(bào)增長(zhǎng)較明確的品種。