廣日股份（600894）目前持有日立電梯（中國(guó)）30%股權(quán)，直接和間接持有日立電梯（上海）和日立樓宇設(shè)備（天津）30%的股權(quán)。之前由于重點(diǎn)發(fā)展地鐵屏蔽門、立體停車場(chǎng)以及與日立配套的零部件、物流等業(yè)務(wù)，因而雖然擁有40多年整機(jī)生產(chǎn)歷史，到2011年直扶梯銷量4726臺(tái)，銷量并不大。近幾年公司依托配套體系的完善，通過加強(qiáng)在華南的區(qū)域優(yōu)勢(shì)并大力拓展二、三線城市業(yè)務(wù)，2009~2011年整機(jī)業(yè)務(wù)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到28.9%，2012年上半年同比增長(zhǎng)45.8%，預(yù)計(jì)全年在32%左右，目前公司在手訂單充裕，預(yù)計(jì)今年增速仍能超過行業(yè)。

　　目前廣日零部件、物流和包裝業(yè)務(wù)收入85%左右來自日立電梯及其子公司，占日立采購(gòu)金額的比例逐年提升。同時(shí)公司也積極拓展其他客戶，包括奧的斯、約克空調(diào)、蒂森克虜伯等，不過根據(jù)公司的生產(chǎn)布局以及與日立的戰(zhàn)略關(guān)系，我們認(rèn)為公司未來零部件及物流、包裝收入仍將主要來自日立電梯，受益日立的快速發(fā)展，增長(zhǎng)確定性大。