豆油期貨是2006年獲批的第二個商品期貨品種，于2006年1月9日在大連商品交易所正式上市。其主要用于烹飪、食品、工業(yè)及醫(yī)藥。大連商品交易所豆油交割質(zhì)量標準。豆油期貨交割質(zhì)量標準以我國豆油國標為藍本，項目設置、數(shù)值選取基本一致，同時對與現(xiàn)貨市場發(fā)展情況不相符的個別指標及取值進行了微調(diào)。如增加了國標中沒有但現(xiàn)貨企業(yè)普遍使用的含磷量指標，并設計含磷量≤200mg/kg，將酸值由國標中的≤4.0mg KOH/g調(diào)整為≤3.0mg KOH/g。這樣，國產(chǎn)大豆原油基本能夠達到該交割標準；進口豆油在溶劑殘留量等指標上有可能不達標。但是，經(jīng)過簡單加工，進口豆油完全可以滿足期貨交割質(zhì)量標準。同時為簡化合約，豆油期貨不設等級升貼水。    
    在豆油現(xiàn)貨市場中，日價格變動在4%以上的概率不足2%，同時考慮到豆油期貨與大豆和豆粕期貨密切相關，因此，我們將豆油期貨合約的漲跌停板確定為4%。豆油期貨特點
　�。ㄒ唬┝魍�量大，商品率高。近幾年，我國壓榨、食品及飼料行業(yè)迅速發(fā)展，豆油產(chǎn)量、上下游相關行業(yè)規(guī)模及商品流通量都非常大。目前，我國豆油年產(chǎn)量達到500多萬噸，其商品率在90%以上，這為豆油期貨交易的開展提供了有利條件。豆油市場是一個競爭性市場，對于眾多的豆油生產(chǎn)、經(jīng)銷和消費企業(yè)來說，都面臨較大的市場風險，套期保值是眾多豆油相關企業(yè)規(guī)避價格風險的迫切需要。
　�。ǘ�）價格波動大。大豆供給、豆油消費的季節(jié)性以及豆油不易儲存的特點，導致豆油的價格波動性較大。同時，大豆、豆油的貿(mào)易政策、關稅政策和配額政策對豆油價格也會產(chǎn)生不小的影響。
　�。ㄈ�）品種成熟，歷史悠久。芝加哥期貨交易所于1950年7月就推出了豆油期貨合約，多年來一直受到投資者的歡迎，其市場規(guī)模不斷擴大，年均交易量增長超過15%。目前豆油期貨已經(jīng)成為世界第六大農(nóng)產(chǎn)品期貨品種。
　　（四）具有國際性特征，與國際市場接軌。大商所上市的豆油期貨合約標的物，無論是進口豆油還是國產(chǎn)豆油，只要達到規(guī)定的質(zhì)量標準，都可以交割，真正體現(xiàn)了容納全球豆油的國際性特征。
　�。ㄎ澹┩晟频娘L險管理制度，考慮到豆油與大豆、豆粕的關聯(lián)性，大商所借鑒大豆和豆粕期貨合約的風險控制的經(jīng)驗，并參考芝加哥期貨交易所豆油期貨合約風險管理辦法，制定了完善的風險控制制度。同時，為保證市場運行效率，在對市場風險管理量化中，考慮到豆油期貨與大豆、豆粕期貨的高度相關性，在相關數(shù)值選取上與大豆合約管理制度基本統(tǒng)一。如遞增保證金單邊持倉量起點設置為40萬手，與大豆相同；豆油期貨合約限倉數(shù)額與黃大豆2號期貨合約保持一致等，方便現(xiàn)貨企業(yè)，鼓勵期貨公司做大做強。
　　（六）交割方式多樣，貼近現(xiàn)貨市場，企業(yè)可以靈活操作。豆油期貨采用期貨轉現(xiàn)貨、滾動交割等方式，采用廠庫倉單和倉庫倉單相結合的倉單流轉方式，符合現(xiàn)貨流通習慣，便于企業(yè)靈活操作和節(jié)省成本，高效、快捷地完成交割。
　�。ㄆ撸┩晟屏舜蠖贡茈U體系，實現(xiàn)品種間的套利操作。繼大商所推出的兩大成熟交易品種¾大豆、豆粕之后，豆油期貨的上市，完善了大豆避險體系，從而為國內(nèi)的油脂加工、貿(mào)易、消費企業(yè)提供了全面的套期保值操作品種，可以實現(xiàn)品種間的套利操作，真正為企業(yè)提供避險的工具，為投資者發(fā)現(xiàn)投資機會創(chuàng)造了條件。