OBV指標在識別市場頂部和底部的應用

OBV指標，全稱為On Balance Volume，中文名為能量潮指標，是一種基于成交量的技術指標。它通過統(tǒng)計成交量變動的趨勢來推測股價趨勢，其理論基礎是市場價格的變化必須有成交量的配合，股價的波動與成交量的擴大或萎縮有密切的關連4。OBV指標在識別市場頂部和底部方面發(fā)揮著重要作用，以下是具體的應用方法。

1. OBV指標與價格走勢的結合使用

OBV指標不能單獨使用，必須與股價曲線結合使用才能發(fā)揮作用。當股價上升（下降），而OBV也相應地上升（下降），則可確認當前的上升（下降）趨勢。當股價上升（下降），但OBV并未相應地上升（下降），出現(xiàn)背離現(xiàn)象，則對目前上升（下降）趨勢的認定程度要大打折扣4。這種背離現(xiàn)象是識別市場頂部和底部的重要信號。

2. OBV指標的形態(tài)學分析

OBV指標的波動形態(tài)類似于字母“N”，在一浪高于一浪的“N”型波中，上升潮代表多方力量的增強，而跌潮則代表空方力量的增強。如果OBV指標波動情況為N字形，持續(xù)上攻的時候，投資人應該繼續(xù)持股。但如果OBV指標呈小N上攻，并且在某段時間內迅速的上漲，一般都意味著行情會出現(xiàn)反轉5。這種形態(tài)學分析有助于交易者提前發(fā)現(xiàn)市場的轉折點。

3. OBV指標的頂背離和底背離現(xiàn)象

頂背離發(fā)生在股價最高點一個比一個低，但是OBV幾乎是直線上升的情況下，這通常預示著市場頂部的來臨。底背離則相反，發(fā)生在股價創(chuàng)新高，但是OBV線背道而馳，拐頭向下的情況下，這可能是市場底部的信號5。交易者可以通過觀察頂背離和底背離現(xiàn)象來識別市場頂部和底部。

4. OBV指標與其他技術指標的配合使用

為了提高識別效果，交易者可以將OBV指標與其他技術指標如K線形態(tài)、MACD等進行配合使用。這樣可以從多個角度對市場進行分析，提高識別的準確性16。例如，在OBV指標出現(xiàn)頂背離的同時，如果K線圖上出現(xiàn)了明顯的頭部形態(tài)，那么市場頂部的可能性就更大了。

5. OBV指標的預警功能

當OBV值能夠有效向上爬升時，表明主力收集階段已經完成，OBV與股價頂背離時，上升趨勢后勁不足，為“派發(fā)”階段。OBV與股價底背離時，為“收集籌碼”階段。這些信號可以作為交易者提前預警市場的頂部和底部的重要依據5。

OBV指標通過其獨特的計算方式和理論基礎，以及與價格走勢的結合使用、形態(tài)學分析、與其他技術指標的配合使用等方式，在識別市場頂部和底部方面提供了有價值的信息。但是需要注意的是，任何技術指標都不是萬能的，都需要結合市場環(huán)境和其他相關信息進行綜合分析。