如何根據(jù)OBV指標(biāo)識(shí)別突破信號(hào)？

OBV指標(biāo)概述

OBV，即On Balance Volume，中文名為能量潮指標(biāo)，是由美國(guó)投資分析家葛蘭碧在1981年創(chuàng)立的。它的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)必須有成交量的配合，股價(jià)上升時(shí)成交量必須增加，但并不一定要求成交量的變化與股價(jià)的變化成正比。OBV指標(biāo)的主要作用是通過(guò)繪制OBV指標(biāo)圖表來(lái)輔助分析股票價(jià)格走勢(shì)，從而幫助交易者識(shí)別突破信號(hào)18。

OBV指標(biāo)的原理

OBV指標(biāo)是以成交量為基礎(chǔ)，結(jié)合股價(jià)漲跌情況而計(jì)算出來(lái)的技術(shù)指標(biāo)。通過(guò)OBV指標(biāo)，投資者可以推測(cè)市場(chǎng)上漲跌行情的變化，從而預(yù)測(cè)股價(jià)漲跌方向。其計(jì)算方式是：若當(dāng)日股價(jià)上漲，則前日OBV加當(dāng)日成交量為當(dāng)日OBV；若當(dāng)日股價(jià)下跌，則前日OBV減當(dāng)日成交量為當(dāng)日OBV6。

OBV指標(biāo)如何識(shí)別突破信號(hào)

OBV曲線(xiàn)的方向選擇

OBV指標(biāo)方向的選擇反映了市場(chǎng)主流資金對(duì)持倉(cāng)興趣增減的變化。OBV指標(biāo)的曲線(xiàn)方向通常有三個(gè)：向上、向下、水平。當(dāng)股價(jià)上漲,OBV指標(biāo)同步向上,反映在大盤(pán)或個(gè)股的信號(hào)就是一個(gè)價(jià)漲量增的看漲信號(hào)，表明市場(chǎng)的持倉(cāng)興趣在增加。反之，股價(jià)上漲,OBV指標(biāo)同步呈向下或水平狀態(tài),實(shí)際上就是一個(gè)上漲動(dòng)能不足的表象，表明市場(chǎng)的持倉(cāng)興趣沒(méi)有多大變化，這樣，大盤(pán)或個(gè)股的向上趨勢(shì)都將難以維持5。

OBV曲線(xiàn)的形態(tài)學(xué)和切線(xiàn)理論

形態(tài)學(xué)和切線(xiàn)理論的內(nèi)容也同樣適用于OBV曲線(xiàn)。例如，當(dāng)OBV曲線(xiàn)在一定的水平位置橫向運(yùn)行了很長(zhǎng)一段時(shí)間以后，一旦OBV曲線(xiàn)快速向上運(yùn)行突破前期平臺(tái)，并且股價(jià)也帶量向上突破中長(zhǎng)期均線(xiàn)時(shí)，說(shuō)明多頭力量開(kāi)始占據(jù)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)將在大的量能的配合下快速上漲，這是OBV指標(biāo)的入場(chǎng)信號(hào)。相反，當(dāng)OBV曲線(xiàn)在快速向上揚(yáng)升到一定高位后，如果OBV曲線(xiàn)又快速下滑，一旦股價(jià)也向下突破中長(zhǎng)期均線(xiàn)時(shí)，說(shuō)明股價(jià)上漲量能短期內(nèi)釋放過(guò)快，空頭力量開(kāi)始占據(jù)優(yōu)勢(shì)，股價(jià)短期內(nèi)將下跌，這是OBV指標(biāo)的出場(chǎng)信號(hào)3。

OBV指標(biāo)的背離現(xiàn)象

當(dāng)股價(jià)上升(下降)，而OBV也相應(yīng)地上升(下降)，則可確認(rèn)當(dāng)前的上升(下降)趨勢(shì)。但是，當(dāng)股價(jià)上升(下降)，但OBV并未相應(yīng)地上升(下降)，出現(xiàn)背離現(xiàn)象，則對(duì)目前上升(下降)趨勢(shì)的認(rèn)定程度要大打折扣。這種背離現(xiàn)象通常是突破信號(hào)的重要提示3。

OBV指標(biāo)的N字形波動(dòng)

當(dāng)OBV指標(biāo)波動(dòng)情況為N字形，持續(xù)上攻的時(shí)候，投資人應(yīng)該繼續(xù)持股。如果OBV指標(biāo)呈小N上攻，并且在某段時(shí)間內(nèi)迅速的上漲，一般都意味著行情會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。OBV線(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)橫向運(yùn)動(dòng)，但是某天卻快速上漲，并且突破MAOBV線(xiàn)，這種情況一般就代表著大行情的到來(lái)6。

總結(jié)

交易者可以通過(guò)觀(guān)察OBV曲線(xiàn)的方向、形態(tài)、背離現(xiàn)象以及N字形波動(dòng)等特征，來(lái)識(shí)別股票價(jià)格的突破信號(hào)。這些信號(hào)可以幫助交易者及時(shí)調(diào)整投資策略，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。需要注意的是，OBV指標(biāo)只是技術(shù)分析的一種工具，交易者在使用時(shí)還需要結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和市場(chǎng)基本面進(jìn)行綜合分析8。